曾经掀起无数江湖纷争的屠龙刀，最终被明教教主张无忌(东升仪)接管，而九阴九阳的秘密则分别给了周芷若和张无忌。朱元璋登基后不久，宋青书(万梓良饰)以武功高强、逍遥自在的佛教徒身份入宫，千方百计寻找几件武林珍品。宋青书设计杀死周芷若，获得了九阴真镜。张无忌回访蒙古第一高手铁真将军(狄龙)时，遇到宋青书指使人攻击蒙古边民，诬陷明教。张无忌不得不隐藏自己的身份，救出蒙古公主(钟楚红)，一行三人在混乱中落入天山秘洞。宋青书依靠天道九阴九阳接连屠龙，无人能敌。输了之后，张无忌和铁震在秘密洞穴里学习了天竺的九种风格，并带领宋青书去天山参赛...这部电影是根据金庸的小说《倚天屠龙》改编的。